自從今年5月采埃孚以135億美元完成收購(gòu)天合之后，國(guó)際零部件行業(yè)并購(gòu)案是一起接著一起。步入7月以來(lái)，零部件行業(yè)的整合趨勢(shì)進(jìn)一步加劇。短短一周之內(nèi)，三起零部件企業(yè)并購(gòu)大單再次吸引了我們的眼球。
7月13日，美國(guó)博格華納公司宣布，該公司已與美國(guó)雷米國(guó)際公司達(dá)成協(xié)議，將以9.51億美元現(xiàn)金收購(gòu)后者，雷米目前的市值約為12億美元，收 購(gòu)將于今年第四季度完成。7月16日，加拿大麥格納國(guó)際公司和德國(guó)格特拉克簽訂協(xié)議，前者將以19億美元的價(jià)格收購(gòu)后者，格特拉克目前的市值約為24.5 億歐元，兩家公司預(yù)計(jì)今年年底之前完成交易。就在同一天，瑞典汽車零部件供應(yīng)商奧托立夫發(fā)表聲明稱，該公司已與美國(guó)MACOM技術(shù)解決方案公司達(dá)成最終協(xié) 議，擬以1億美元收購(gòu)后者旗下的汽車業(yè)務(wù)。
大單一樁接一樁
博格華納是全球知名的零部件制造商，該公司為全球主要汽車生產(chǎn)商提供高技術(shù)含量發(fā)動(dòng)機(jī)和動(dòng)力傳動(dòng)部件與系統(tǒng)。雷米國(guó)際以前曾是通用汽車的子公 司，該公司一直專注于電機(jī)及發(fā)電機(jī)技術(shù)的開發(fā)和生產(chǎn)，在混合動(dòng)力驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上技術(shù)領(lǐng)先，公司業(yè)務(wù)覆蓋全球10個(gè)國(guó)家。通過(guò)收購(gòu)雷米國(guó)際，博格華納希望在動(dòng)力 傳動(dòng)系統(tǒng)的電氣化上發(fā)力。
麥格納是全球最大的汽車零部件供應(yīng)商之一，該公司在全球29個(gè)國(guó)家設(shè)有316家制造工廠，87個(gè)產(chǎn)品研發(fā)、工程和銷售中心。收購(gòu)格特拉克是麥格 納戰(zhàn)略規(guī)劃的一部分。格特拉克是全球最大的獨(dú)立傳動(dòng)制造商之一，麥格納將其收入囊中，希望能夠進(jìn)一步強(qiáng)化麥格納的傳動(dòng)業(yè)務(wù)。此外，格特拉克在華擁有不少合 資企業(yè)和客戶，麥格納更希望借此進(jìn)一步拓展中國(guó)市場(chǎng)。
前不久，麥格納已把其絕大部分內(nèi)飾業(yè)務(wù)出售給全球領(lǐng)先的汽車內(nèi)飾件供應(yīng)商西班牙安通林集團(tuán)?？雌饋?lái)，麥格納是想要縮窄業(yè)務(wù)范圍，將主要精力集中 在核心業(yè)務(wù)上。麥格納CEO唐沃克在一份聲明中表示：“回顧當(dāng)前的產(chǎn)品組合，我們意識(shí)到，要將拓展麥格納汽車動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)業(yè)務(wù)放在戰(zhàn)略首位；而格特拉克 完全符合我們的戰(zhàn)略要求。”
瑞典汽車安全產(chǎn)品供應(yīng)商奧托立夫?qū)雽?dǎo)體產(chǎn)品供應(yīng)商MACOM的汽車業(yè)務(wù)收入囊中，MACOM為汽車業(yè)提供各種GPS模塊和導(dǎo)航技術(shù)，并在無(wú)線電頻率和天線產(chǎn)品等領(lǐng)域擁有相關(guān)技術(shù)。目前，該業(yè)務(wù)部門共有25名員工，年?duì)I業(yè)收入大約在9000萬(wàn)美元。
電氣化趨勢(shì)促整合
隨著全球各地燃油經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)和排放法規(guī)不斷收緊，這意味著汽車制造商需要重新設(shè)計(jì)汽車，通過(guò)電動(dòng)或者混合動(dòng)力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，讓汽車變得更小、更輕以 及燃油經(jīng)濟(jì)性更好。由于環(huán)保節(jié)能風(fēng)勁吹，對(duì)于整車企業(yè)而言，現(xiàn)在成本控制不是唯一的問題了，節(jié)能環(huán)保壓力越來(lái)越大，他們自然希望其零部件供應(yīng)商能夠在這方 面為其提供更好的解決方案。
博格華納收購(gòu)雷米國(guó)際就是例證，在傳統(tǒng)動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)方面實(shí)力雄厚的博格華納，希望借此“擁抱動(dòng)力總成電動(dòng)化”的趨勢(shì)。目前，博格華納已經(jīng)開發(fā)出 E-Boost電動(dòng)渦輪技術(shù)，并計(jì)劃于2016年推向市場(chǎng)。對(duì)于節(jié)油技術(shù)和在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的需求，讓汽車零部件行業(yè)進(jìn)一步整合。博格華納CEO 詹姆斯·維利亞表示，“我們希望實(shí)現(xiàn)有機(jī)式增長(zhǎng)，這是博格華納未來(lái)發(fā)展的主要途徑。”
維利亞表示，隨著電動(dòng)汽車成為發(fā)展趨勢(shì)，電動(dòng)以及混動(dòng)動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)變得越來(lái)越重要，而這一塊不是博格華納的強(qiáng)項(xiàng)。“因此，收購(gòu)雷米國(guó)際能夠有效 地增強(qiáng)我們?cè)谶@方面的實(shí)力。”他說(shuō)。由于全球各大市場(chǎng)環(huán)保意識(shí)提高以及排放法規(guī)趨嚴(yán)，渦輪增壓發(fā)動(dòng)機(jī)成為車企實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的主要手段之一，這讓博格華 納迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。此次收購(gòu)雷米國(guó)際，更讓博格華納如虎添翼。除了博格華納，法雷奧、大陸等零部件集團(tuán)也正在投入大筆資金，研發(fā)電動(dòng)渦輪技術(shù)。
加碼智能汽車技術(shù)
除了節(jié)能減排的壓力促使零部件企業(yè)整合，代表未來(lái)汽車發(fā)展方向的汽車互聯(lián)和自動(dòng)駕駛也是促使零部件行業(yè)格局發(fā)生變化的重要原因。一場(chǎng)智能汽車大 戰(zhàn)，不只是在整車企業(yè)，在零部件企業(yè)中間也在打響。零部件供應(yīng)商需要不斷加碼自動(dòng)駕駛和互聯(lián)汽車技術(shù)，未來(lái)汽車就像是車輪上的i-Pad或者 iPhone，一輛汽車將會(huì)擁有越來(lái)越多的電子技術(shù)，能與互聯(lián)網(wǎng)連接，能與其他汽車交流。
采埃孚花巨資收購(gòu)天合，就是看中了天合在自動(dòng)駕駛技術(shù)及傳感器技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，這些都是贏得智能汽車市場(chǎng)的關(guān)鍵。采埃孚CEO 索默曾表示，收購(gòu)天合，將有助于采埃孚抓住汽車行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)，例如燃油效率、安全需求以及自動(dòng)駕駛等方面的技術(shù)提升。
奧托立夫此次收購(gòu)MACOM旗下的汽車業(yè)務(wù)，也是基于這方面的因素考慮。該公司CEO Jan Carlson在一份聲明中指出：“此次收購(gòu)將加強(qiáng)我們?cè)谥鲃?dòng)安全市場(chǎng)方面的研發(fā)能力，而且將推動(dòng)公司在自動(dòng)駕駛技術(shù)方面的發(fā)展。”
