01
全球通信主設(shè)備商的核心供應(yīng)商
美利信科技創(chuàng)立于2001年5月，主要從事通信領(lǐng)域和汽車領(lǐng)域鋁合金精密壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有重慶、襄陽、東莞三大生產(chǎn)基地，以及國內(nèi)領(lǐng)先的模具研發(fā)制造中心、全自動智能壓鑄島、高精度加工中心、自動冷媒灌裝線、自動噴粉線、精密質(zhì)量檢測系統(tǒng)，能夠為客戶提供涵蓋產(chǎn)品同步設(shè)計開發(fā)、模具設(shè)計制造、壓鑄生產(chǎn)、精密機械加工、表面處理和噴粉、FIP點膠、裝配及檢驗等完整業(yè)務(wù)流程的一體化服務(wù)。
公司與多家世界500強企業(yè)建立了長期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，產(chǎn)品遠銷歐美、亞太等多個國家。先后獲評“國家高新技術(shù)企業(yè)”、“國家級兩化融合管理體系貫標示范企業(yè)”、國家級“綠色工廠”、“國家制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)”、“中國壓鑄生產(chǎn)企業(yè)20強”、“重慶市認定企業(yè)技術(shù)中心”、“重慶民營企業(yè)100強”、“重慶市數(shù)字化車間”、“5G+智慧工廠示范企業(yè)”等榮譽，同時入選國家2022年度智能制造示范工廠揭榜單位。截至2022年6月30日，公司及其子公司已獲授權(quán)專利179項。公司牽頭或參與起草了《冷室壓鑄機》（GB/T21269-2018）、《高效節(jié)能型鋁合金燃氣連續(xù)熔化保溫爐通用技術(shù)要求》（T/CFA0203081-2020）、《鋁合金壓鑄產(chǎn)品綠色制造工藝通則》（T/CEA0103091-2020）等國家標準或行業(yè)團體標準。
美利信憑借先進的制造技術(shù)、高標準的產(chǎn)品質(zhì)量控制和優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，積累了眾多長期穩(wěn)定合作的戰(zhàn)略客戶。報告期內(nèi)，其客戶主要為國內(nèi)外知名的通信主設(shè)備商和汽車整車廠及汽車零部件廠商，包括愛立信（Ericsson）、華為、特斯拉（Tesla）、比亞迪、一汽股份、神龍汽車、沃爾沃（Volvo）、東風汽車、長安、福特（Ford）、采埃孚（ZF）、伊頓（Eaton）、愛信精機（AisinSeiki）、蒂森克房伯（Thyssenkrupp）、哈金森（Hutchinson）和舍弗勒（Schaefler）等。
02
余克飛家族控制62.27%股權(quán)
美利信的實際控制人為余克飛、劉賽春、余亞軍三人，本次發(fā)行前上述三人通過直接持有和間接控制的方式，控制公司62.27%的股權(quán)。余克飛、劉賽春、余亞軍三人已簽署《一致行動人協(xié)議》，其三人能夠?qū)竟蓶|大會決議事項產(chǎn)生重大影響。
美利信控股持有美利信52.08%的股份，余克飛、余亞軍分別持有美利信控股70%和15%的股份，能實際控制美利信控股，劉賽春直接持有10.19%的股份。
余克飛與余亞軍系兄弟關(guān)系，余克飛與劉賽春系夫妻關(guān)系。同時，余克飛擔任公司董事長，余亞軍擔任公司董事兼總經(jīng)理。三人對公司的經(jīng)營方針、投資計劃、經(jīng)營計劃等擁有實質(zhì)影響力，為公司實際控制人。
03
海外大幅訂單增長
根據(jù)招股說明書，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入整體呈上升趨勢，主要產(chǎn)品為通信類結(jié)構(gòu)件和汽車類零部件。通信類結(jié)構(gòu)件收入分別為75,859.16萬元、113,957.09萬元、121,838.10萬元和80,832.87萬元，占當期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為56.23%、63.54%、54.61%和57.73%；汽車類零部件收入分別為59,043.40萬元、65,388.34萬元、101,249.45萬元和59,174.13萬元，占當期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為43.77%、36.46%、45.39%和42.27%。
2022年1-6月公司主營業(yè)務(wù)收入增長較多，主要是由于愛立信海外訂單增長，以及比亞迪產(chǎn)品量產(chǎn)、銷售收入大幅增長所致。2021年公司主營業(yè)務(wù)收入較上年增長24.39%，主要是汽車類零部件銷售收入增長，受益于一汽股份、奇瑞、神龍汽車、愛信精機、比亞迪、特斯拉、華為等客戶產(chǎn)品訂單增加，促使汽車類產(chǎn)品收入增長較快。2020年公司主營業(yè)務(wù)收入較上年增長32.94%，主要是通信類結(jié)構(gòu)件銷售收入增長，5G通信基站建設(shè)的快速發(fā)展，拉動公司通信類產(chǎn)品收入增長。
報告期內(nèi)，美利信主營業(yè)務(wù)毛利率分別為15.09%、23.42%、18.43%和18.97%。2020年主營業(yè)務(wù)毛利率同比提升8.32%。2022年1-6月主營業(yè)務(wù)毛利率較2021年度略有提升，主要系通信類結(jié)構(gòu)件及汽車類零部件毛利率變動綜合影響所致。
2021年主營業(yè)務(wù)毛利率同比減少4.99%，主要是2021年主要原材料鋁合金錠價格大幅上漲影響。2021年發(fā)行人鋁合金錠平均采購單價為18,050.30元/噸，較2020年平均采購單價上漲29.44%，2021年公司領(lǐng)用鋁合金金額64,968.42萬元，因鋁合金錠價格上漲增加主營業(yè)務(wù)成本約14,776.24萬元，從而影響主營業(yè)務(wù)毛利率約6.62%。
2020年主營業(yè)務(wù)毛利率同比提升8.32%，主要系通信類結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化以及傳統(tǒng)汽車零部件客戶結(jié)構(gòu)變化所致。
04
募集資金用途
美利信計劃募資8.2億元，其中，7,716.63萬元用于重慶美利信研發(fā)中心建設(shè)項目，3.54億元用于新能源汽車系統(tǒng)、5G通信零配件及模具生產(chǎn)線建設(shè)項目，2.39億元用于新能源汽車零配件擴產(chǎn)項目，1.5億元用于補充流動資金。
