經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的后遺癥
幾年前的行業(yè)盛況，已成明日黃花。
經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，只要上項(xiàng)目，很快就能回本、賺錢(qián)。電解鋁產(chǎn)能和下游的鋁加工產(chǎn)能，正是在這種背景之下雨后春筍般地生長(zhǎng)出來(lái)。
一位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示：“那些年市場(chǎng)好誰(shuí)投資誰(shuí)賺錢(qián)。我國(guó)的冶煉加工技術(shù)比較先進(jìn)，設(shè)備建造成本比國(guó)外低很多。例如一噸電解鋁產(chǎn)能，國(guó)外要一萬(wàn)美元才能建成，而中國(guó)只要一萬(wàn)元人民幣就能建成。有些企業(yè)家七搞八搞，甚至5000元就能建成。哪怕是一個(gè)農(nóng)民企業(yè)家，只要到了設(shè)計(jì)研究院經(jīng)過(guò)一定的程序都能夠投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)。”
在各種力量驅(qū)動(dòng)之下，中國(guó)的電解鋁產(chǎn)能和鋁加工產(chǎn)能都已超過(guò)全世界的一半。
如今，電解鋁和下游的鋁加工業(yè)正在吞下產(chǎn)能過(guò)剩的苦果。
慘烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)令一些企業(yè)開(kāi)始大打價(jià)格戰(zhàn)，其直接后果是裝備水平提高了，產(chǎn)品質(zhì)量提高了，產(chǎn)品訂單增加了，產(chǎn)品成本上升了，但產(chǎn)品的加工費(fèi)下降了，效益下降了。
據(jù)高盛測(cè)算，以現(xiàn)金成本計(jì)算，中國(guó)約有50%（合1100萬(wàn)~1200萬(wàn)噸）鋁產(chǎn)能處在虧損狀態(tài)，相當(dāng)于全球總供應(yīng)的 25%左右。
“鋁加工項(xiàng)目同質(zhì)化的大手筆投資，是造成中國(guó)鋁加工材產(chǎn)能過(guò)剩的主要原因之一。”北京佰匯方略信息咨詢有限公司總經(jīng)理王登文此前在一次鋁行業(yè)研討會(huì)上說(shuō)道，而由此帶來(lái)的則是殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致鋁加工行業(yè)整體進(jìn)入“微利時(shí)代”。
而繼原鋁之后，中國(guó)的鋁加工產(chǎn)能過(guò)剩也已經(jīng)顯現(xiàn)。以鋁箔為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2012年鋁箔產(chǎn)能達(dá)到350萬(wàn)噸，產(chǎn)量270萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率不足80%。“在‘十二五’末期和‘十三五’期間，銅、鋁短期的、結(jié)構(gòu)性的過(guò)剩已成必然。”中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)馬世光也曾如此坦言。
鋁加工企業(yè)陷入了利潤(rùn)泥淖。
明泰鋁業(yè)此前公告稱(chēng)， 募集資金投資項(xiàng)目為 “鋁板帶箔生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目”，截至 2013 年 12 月 31 日，公司已向募投項(xiàng)目投入 2.36億元，未達(dá)到募集資金投資項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度。原因是“外部的宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，鋁板帶箔行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，面臨產(chǎn)能過(guò)剩”。
上市公司尚且如此，中小企業(yè)日子就更加難過(guò)。
有調(diào)研結(jié)果顯示，2014年2月，河南鋁加工企業(yè)開(kāi)工率和訂單量都停滯不前，元宵節(jié)過(guò)后仍有許多中小廠還沒(méi)有開(kāi)工。同期，浙江地區(qū)鋁加工企業(yè)的開(kāi)工率以及月平均訂單量都在減少，年后鋁加工廠商面臨人工工資上漲的壓力，招工難度加大，當(dāng)?shù)劁X加工行業(yè)生產(chǎn)顯得尤為艱難。
上產(chǎn)能容易 壓產(chǎn)能難
在化解產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題上中央政府和地方政府心態(tài)并不一致。工信部等牽頭化解產(chǎn)能過(guò)剩的部委，要面對(duì)的是來(lái)自地方政府的強(qiáng)大阻力。和中央不同，地方上傾向于上項(xiàng)目，而不愿意關(guān)項(xiàng)目，壓產(chǎn)能對(duì)于曾以GDP為主要政績(jī)指標(biāo)的地方官員來(lái)說(shuō)，是萬(wàn)不得已的選擇。
“冶金和金屬加工類(lèi)項(xiàng)目體量大、稅收高，容易帶來(lái)GDP增長(zhǎng)，地方政府都極力支持。有些地方甚至直接命令企業(yè)今年產(chǎn)量要擴(kuò)大一倍。” 上述冶金行業(yè)專(zhuān)家說(shuō)。
除了地方保護(hù)，電價(jià)雙軌制也成了電解鋁產(chǎn)能擴(kuò)張的重要根源之一。
電解鋁生產(chǎn)過(guò)程當(dāng)中需要消耗大量的電力。新疆、內(nèi)蒙古等地靠近資源產(chǎn)地，電力價(jià)格低，吸引了不少新建的電解鋁產(chǎn)能。
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)的《2013年有色金屬工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況》稱(chēng)：“（有色金屬）產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出，急需破解體制機(jī)制障礙。目前國(guó)內(nèi)大部分行業(yè)冶煉產(chǎn)能過(guò)剩，電解鋁行業(yè)最為突出。2013年末國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)能為3200萬(wàn)噸，比上年增加400多萬(wàn)噸。不公平的電力體制是電解鋁產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張的主要誘因，急需推進(jìn)電力體制改革，為鋁工業(yè)發(fā)展創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。”
該協(xié)會(huì)在2014年2月發(fā)布的信息稱(chēng)：“目前產(chǎn)能西移步伐仍在推進(jìn)，新疆、內(nèi)蒙古等電力成本低的地方成為遷移中心，鋁行業(yè)的成本重心下滑，長(zhǎng)期基本面惡化趨勢(shì)未有改變。得益于資源豐富、電力成本低等優(yōu)勢(shì)，西部地區(qū)電解鋁企業(yè)具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)，這直接導(dǎo)致新疆等西部地區(qū)的電解鋁產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，加之中東部地區(qū)電解鋁減產(chǎn)規(guī)模有限，未來(lái)國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量仍將處于高位。”
投資熱度依然高漲。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，“十一五”時(shí)期，我國(guó)累計(jì)完成有色金屬合金制造和壓延加固定資產(chǎn)投資3701.5億元，年平均增幅達(dá)44%。“十二五”前3年完成投資總額為7372.9億元，相當(dāng)于“十一五”5年的兩倍。
藍(lán)海在哪里？
面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩，工信部等部委在積極出臺(tái)系列政策，以求化解和遏制。而企業(yè)則在尋求突圍的方向。
2012年國(guó)家發(fā)布的《鋁工業(yè)“十二五”發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》中強(qiáng)調(diào)：大力發(fā)展鋁材精、深加工，鼓勵(lì)鋁加工企業(yè)進(jìn)一步向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，為裝備及制造業(yè)提供鋁制深加工部件。
2013年底， 魯豐股份（002379.SZ）將中文名稱(chēng)由“山東魯豐鋁箔股份有限公司”變更為“魯豐環(huán)?？萍脊煞萦邢薰?rdquo;； 公司名稱(chēng)的變更表明了公司進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)的決心。
而*ST常鋁(行情,問(wèn)診)（002160.SZ）看來(lái)，汽車(chē)用鋁材市場(chǎng)是一片可以開(kāi)墾的藍(lán)海。
*ST常鋁主管銷(xiāo)售的一名高管表示，以去年*ST常鋁的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析，公司去年給貝洱全球公司供貨（翅片等）7000多噸，給法雷奧供貨6000多噸，而兩者在全球的每年采購(gòu)量分別為9.8萬(wàn)噸和14萬(wàn)噸。其他行業(yè)巨頭，例如豐田旗下的電裝公司，尼桑旗下的康奈可公司，福特旗下的韋世通公司等，一年都有10萬(wàn)噸、20萬(wàn)噸的采購(gòu)量。對(duì)*ST常鋁而言，具有極大的可擴(kuò)展空間。
山東新合源主要生產(chǎn)鋁制高頻焊管，主要客戶均為汽車(chē)配件廠商，對(duì)*ST常鋁來(lái)說(shuō)，既延伸了它在鋁加工行業(yè)中的產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)增加了汽配領(lǐng)域的產(chǎn)品配置，因而可以成為*ST常鋁進(jìn)軍高端汽配產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略跳板。
另有鋁加工企業(yè)人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著人們環(huán)保觀念越來(lái)越強(qiáng)，生活用鋁將會(huì)越來(lái)越多，這個(gè)市場(chǎng)也將很廣闊。他舉例說(shuō)，中國(guó)一般用一次性的塑料快餐盒或者紙質(zhì)快餐盒，無(wú)法回收是一種資源浪費(fèi)。而國(guó)外通常用鋁飯盒，雖然一次性成本較高，但由于可以多次使用，實(shí)際成本更低，而且更衛(wèi)生更環(huán)保。中國(guó)的鋁回收率只有70%左右，而日本高達(dá)90%。未來(lái)鋁將會(huì)在生活中更加普及。
廣東豪美鋁業(yè)，原來(lái)是一家傳統(tǒng)鋁型材來(lái)樣加工企業(yè)。隨著市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越惡劣，豪美走上轉(zhuǎn)型升級(jí)道路，進(jìn)軍高端工業(yè)型材，并研發(fā)節(jié)能門(mén)窗。
豪美鋁業(yè)旗下自主品牌“貝克洛”研發(fā)出“智能化陽(yáng)光房”產(chǎn)品，陽(yáng)光房天窗、遮陽(yáng)布的開(kāi)閉均可遙控，迎合了高檔房地產(chǎn)的市場(chǎng)前景。此產(chǎn)品2010年才推出市場(chǎng)，2013年豪美鋁業(yè)僅貝克洛公司就創(chuàng)造了約2億產(chǎn)值，2014年預(yù)計(jì)翻一番。
實(shí)際上，提高技術(shù)含量、走高附加值路線是業(yè)內(nèi)的共識(shí)。盡管總體產(chǎn)能過(guò)剩，但部分高端鋁材卻依賴(lài)進(jìn)口。
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)家宋禹田此前曾舉例說(shuō)明，2003年中國(guó)出口鋁箔單價(jià)為3277美元，進(jìn)口單價(jià)5780美元，進(jìn)口一噸鋁箔價(jià)值等于出口1.76噸鋁箔價(jià)值；2011年鋁箔出口單價(jià)4172美元，進(jìn)口鋁箔單價(jià)20115美元，進(jìn)口1噸價(jià)格相當(dāng)于出口4.82噸鋁箔的價(jià)值。
